【资产处置】不良资产全体系

 【资产处置】不良资产全体系

疫情给不良资产行业带来新的机遇，各投资及处置主体要想在特殊机会投资市场中保障资本安全、获取（超额）处置收益，以致成为行业翘楚，当前最迫切的就是培养和储备特殊资产人才。

因此，资产界特邀七位资深行业专家共同设计了“不良资产从业必修课”这个系列课程，目前这个课半个不良圈都在学习，AMC们也都极力认可推荐。从不良资产的七大实务知识的模块出发，内容体系通过与七位行业专家沟通整理，才得到这一套有真正价值的不良资产处置必修课。

一、课程大纲

第一课 新形势下的不良资产业务机遇与个人成长路径指南

主讲专家：刘波 上海为睿资产管理有限公司创始人、董事长

一、新形势分析

1.新冠疫情冲击全市场

2.经济形势分析

2.1“稳”字当头

2.2改革进入深水期

2.3继续深化供给侧结构性改革

3.监管走向分析

3.1去杠杆、破刚兑、挤泡沫

3.2约束主体行为

4. “房住不炒”-继续强调的政策基调

5.新形势总结

二、市场研判

1.市场整体情况

2.市场供给情况

2.1存量供过于求，增量持续增长

2.2不良爆发行业聚焦、传导性增强导致行业复杂化

2.3不良资产类型多样化:在信贷不良债权市场之外涌现大量不良类投资机会

3.市场需求情况

4. 市场未来走势

三、机遇与挑战

1. 什么是不良资产-定义

2.不良资产投资的新机遇

2.1量增价跌利于资产收持

2.2市场主体格局变动促进竞争

2.3新变化蕴含新机遇

2.4意外因素导致的短期机会增多

3.不良资产投资的新挑战

4.不良资产的特(难)点

四、不良资产投资的参与方式

1.权收购

1.1业务流程

1.2测算逻辑

1.3投资方式

1.4常?退出方式

1.5主要参与主体

2.物权收购

2.1物权收购概念

2.2投资逻辑

2.3投资倾向

2.4主要市场参与者

2.5典型代表

3.股权投资

3.1成立不良资产股权投资基金

3.2投资/成立第三方服务机构

4.第三方配资服务

4.1第三方配资服务概念

4.2配资模式与分配方案

五、如何进阶为超级服务商？

1. 不良资产投资的价值实现

2.投资者对服务商的需求

3.超级服务商的养成:技能加持

六、不良资产从业人员的成长路径

1.不良业务中的“一个中心、两个基本点”

1.1以抵押物处置变现为中心

1.2基本点之一:提升处置效率

1.3基本点之二:提高投资收益

2.处置服务商，应该何去何从?

2.1组建能打官司擅长执行的超级战舰

2.2构建债权定价模型与资产推介系统

2.3优化债权管理系统

2.4喜迎后信息不对称红利时代的到来

第二课 金融不良资产的尽调及估值

主讲专家：杜亮 国内知名律所执业律师，15年不良资产相关法律服务经验

一、金融不良资产的尽调准备

1. 团队组成、技能、资料准备

2. 确定尽调的目标，尽调组织及实施

二、尽调的方法

1.  尽调的对象：对物、对人

2.  尽调的手段：常规、特殊、灰色手段

3. 尽调的办法

3.1 常规方法：阅档、互联网检索、现场走访、行政信息公开等

3.2 中介服务：律师调查、数据库检索工商与司法信息、房产中介等

3.3 辅助方法：熟人打探、访谈、侦探、旁听

4. 尽调的主要内容

4.1 项目的概述（主、从债权）及三性（真实、合法、完整）

4.2 不良形成的原因、原债权人的处置难点

4.3 债务人的工商档案情况、债务人的经营现状

4.4 债务人可供处置财产的现状、市场价值、处置难点或障碍、提升价值的可能及路径即实物的潜在价值

4.5 债务人可被追索的其他财产

4.6 可要求第三人对债务承担连带、补充、承继或赔偿责任的情形

4.7 债务人的负债、涉诉、意愿等，

4.8 债务人的隐私、黑幕、把柄或痛点，社会关系和活动轨迹

4.9 债务人及关联人的虚假及障碍行为

4.10 相关法院的司法案例、政策和裁判实践

4.11 项目潜在的承接方

三、金融不良资产的估值

1.权资产价值三要素：债务方、保证房、抵质押资产

2. 资产处置盈亏平衡点分析

3. 不同类型的不良资产的估值原则

3.1 单户不良资产估值原则

3.2 户数较多的非单户不良资产估值（抽样及其原则）

4. 不良资产的估值方法

4.1 现金流偿债法

4.2 假设清算法

4.3 交易案例比较法

4.4 信用评价法

第三课 不良资产处置实务及执行清收

主讲专家：陈 昱 信实不良资产法律事务部主任、信实特资团队负责人

一、不良资产处置之涤除恶意租约

1.租约存在的问题

1.1承租人请求在租赁期内阻止向受让人移交占有被执行的不动产成立的条件

1.2承租人与被执行人恶意串通，其提出的阻止移交占有的请求不能成立

二、损失类不良资产处置之增加承债主体——降龙十八掌

1.何为损失类不良资产?

2.降龙十八掌介绍

2.1揭开公司面纱15招

2.1.1未缴或未缴足出资

2.1.2抽逃出资

2.1.3股东滥用公司人格的行为

2.1.4清算义务人怠于履行清算义务，导致无法清算的连带清偿责任

2.1.5清算义务人未在法定期限内进行清算，导致公司财产损失

……

2.2变更、追加被执行人3招

第四课 贷后精细化管理、逾期风险预警与实战催收技巧及逃废债防控

主讲专家：楼克佳 专注信贷风控催收18年，债务问题权威解决专家

一、应收帐款管理方法与技巧

1. 前期一了 解客户，预防风险

2.中期一监督客户， 降低风险

3.后期一迅速补救， 减少损失

二、应收帐款常见的危险信号

1.信用贷款逐步增加

2.小企业或个人的特大、特小金额贷款

3.只付利息不还本金，借钱付息本金不断增加

4.答应还款但连续几次毁约

5.长时间联系不上，多次不回复电话、短信

6.以低价出售资产、突然下过大的订单、发展过快

7.公司股东及领导人突然发生变更

8.行业突遭变故

三、案例分析:P2P公司见面立刻还款

四、案例分析:面对有心无力的接班人

五、案例分析:社会信誉+法律武器联合施压

六、“老赖”哪些行为构成拒执罪

第五课 房地产类不良资产项目的核心风险尽调防控、交易方案设计、条款制定及交易执行

主讲专家：钟伦权 甲乙丙集团合伙人

一、课程目的:优术、明道

二、不良资产与困境地产

三、识别风险、拥抱风险

四、困境地产风险的特点及系统解决方法

五、风险尽调的系统性—目标性、动态化、全面性、结构化

六、困境地产项目的风险尽调的系统性

七、风险尽调与交易方案的关系

八、交易方案设计的系统思维

九、交易方案设计——项目风险决定投资方式

十、风险尽调、评估与合同条款设计小结思维拓展

第六课 基金模式下单体地产不良资产处置与案例

主讲专家：焦青伟 鼎晖投资夹层与信用投资部副总裁

一、建立单体地产不良资产数据库——特点与能力需求

二、基金模式下单体地产不良资产操盘及赚钱理论

1.经典三二一:三个问题、两个大腿、一个大脑

2.走两步试试

3.项目投资进入时点

4.抵押物估值

5.税、费估计

6.一定要有人让利

7.时间是朋友，但在未来可能是敌人

8.运营、改造、提升

9.投资策略

三、地产不良资产处置案例

1.单体地产不良处置案例一:和解重整

2.单体地产不良处置案例二:债务重组特殊机会

3.单体地产不良处置案例三:破产重整

第七课 如何挖掘特殊机遇并快速变现实现盈利

主讲专家：A老师 行业资深专家

一、传统不良资产投资受限

二、不良资产传统投资链条

三、新型不良资产投资模式

四、发挥优势整合资源变现

二、讲师介绍

刘波

上海为睿资产管理有限公司创始人、董事长，曾获财经智库、中国不良资产联盟首届“十大行业人物”。

杜亮

从事不良资产相关法律服务工作15年，曾任多家资产管理公司投资负责人、风控负责人、法律顾问、基金管理人，拥有丰富的不良资产投资经验，特别是在不良资产尽调估值领域实物经验尤为丰富。

陈昱

福建联合信实律师事务所高级合伙人，信实不良资产法律事务部主任、信实特资团队负责人。从事不良资产行业近二十年，对于不良资产处置有着丰富的实战经验。

楼克佳

上海金逸商务咨询有限公司创始人，专注信贷风控催收18年，债务问题权威解决专家，在贷前风控、贷中监督、贷后催收有丰富实操经验。

钟伦权

甲乙丙集团合伙人，曾任广东天伦律师事务所合伙人，九鼎地产副总经理。具有10年专职执业律师、5年房地产开发、10年产业园区运营、10年项目投融资经历。在法律、不良资产、房地产开发、园区运营、项目并购重组、项目融资、私募基金管理有跨界经验。

焦青伟

鼎晖投资夹层与信用投资部副总裁，曾主导投资不良ABS、北京、广州、上海等地单体地产重组及违约债券的处置；曾任职于中国信达总部资产经营部、天津分公司，参与不良资产包收购与处置、不良资产基金和夹层基金的设立与投资。

A老师

行业资深专家，具备多元化的不良资产处置变现思维和视角。

博学网课程目录：

不良资产现状及2019年经济环境展望_（博学网www.bxb2b.com）

不良资产发展历史及现存瓶颈 （博学网www.bxb2b.com）

不良资产监管政策解读（一）_（博学网www.bxb2b.com）

不良资产监管政策解读（二）_（博学网www.bxb2b.com）

不良资产监管政策解读（三）_（博学网www.bxb2b.com）

不良资产收包技巧、盈利逻辑及投行思维培育（博学网www.bxb2b.com）

不良资产重组实务案例讲解_（博学网www.bxb2b.com）

债转股详解及案例解析（博学网www.bxb2b.com）

纾困基金的设立与机构合作模式及障碍_（博学网www.bxb2b.com）

不良资产处置实务02_（博学网www.bxb2b.com）

不良资产处置实务与五大实务问题解析_（博学网www.bxb2b.com）

不良资产行业及发展趋势_（博学网www.bxb2b.com）

尽职调查理论与实务_（博学网www.bxb2b.com）

不同用途物业勘察重点（博学网www.bxb2b.com）

估值的相关理论与原则（博学网www.bxb2b.com）

资产包整体估值方法_（博学网www.bxb2b.com）

各类房地产评估中主要参数的选取_（博学网www.bxb2b.com）

不良资产行业现状与风险（博学网www.bxb2b.com）

损失类不良资产处置要点_（博学网www.bxb2b.com）

损失类不良资产追索核心（博学网www.bxb2b.com）

损失类不良资产请收与处置（博学网www.bxb2b.com）

深度尽职调查与谈判技巧_（博学网www.bxb2b.com）

纾困基金业务背景及风险分析（博学网www.bxb2b.com）

纾困基金业务模式选择及盈利情况_（博学网www.bxb2b.com）

债转股业务开展的实践及借鉴_（博学网www.bxb2b.com）

债券的违约原因_（博学网www.bxb2b.com）

债券持有人会议_（博学网www.bxb2b.com）

债券违约处置的司法程序_（博学网www.bxb2b.com）

诉讼仲裁的启动时机（博学网www.bxb2b.com）

特殊追偿对象_（博学网www.bxb2b.com）

股票质押式回购建议违 约纠纷应对（博学网www.bxb2b.com）

纾困过程中的关注要素及不良资产重组案例分析（博学网www.bxb2b.com）