【专家团】股票牛市、熊市都赚钱

《品花宝鉴》第十九回有这么一段话：

　　

　　他有个木桶，口小底大，洋漆描金的。里头丁丁当当的响，倒像钟的声音。上头有个盖子，中间一层板，板底下有个横档儿，外头一个铜锁门，瞧是瞧不见什么。他看上了那人，要是不顺手的，便哄他到内室去瞧桶儿。人家听见里头响，自然爬在那桶边上瞧了，奚十一就拿些东西，或是金银锞子，或是翡翠顽意等类，都是贵重的东西，望桶里一扔，说你能捡出来，就是你的。那人如何知道细底，便伸手下去。原来中间那层板子有两个孔儿，一个只放得一只手，摸不着，又伸下那只手，他就拿钥匙往锁门里一拨，这两只手再退不出来，桶又提不起来，鞠着身子。他就不问你愿不愿，就硬弄起来。

　　

　　股市也是只这样的木桶，一伸手就会吃套。你不买，它不跌，你不卖，它不涨。一买就跌，一卖就涨。

 

　　被套了，例如，￥20一股买的，现在跌到￥10元了，怎么办？多数股民就是两招：止损认赔，或者卧倒不动转为长线投资。

　　

　　止损的认为，损失一半总比全部赔光强，卧倒不动可能血本无归。卧倒不动的认为，最多等上几十年，就不信股市不再回升。两者实际上结果是一样的，都会赔个精光，出来混迟早是要还的。前者在下个牛市又会重复上一次的经历：当股票回涨到￥20时，后悔不已，为什么早不买点一直空仓？于是在贪心驱使下又跳进去。到了￥40时，兴奋得每天盯着股市两眼放光，和人谈话都是股票。掉到￥30时又后悔￥40怎么不卖。升回￥40时相信一定会冲上￥50甚至￥100。再跌到￥20时，打死也不卖，可能还会逢低补仓。跌到￥10时又及时出仓止损，将上次没赔的这次补上了。

　　

　　后者准备长期持股。但是此一时彼一时，十年甚至几十年的漫长岁月，其中可能经历大萧条、战争、能源危机、无数股票摘牌或重组、坏消息不断。这中间也可能遇到股票回升至￥10甚至￥20，因为怕了，不知道该买还是该卖，只好克制冲动保持卧倒不动。当股票不断地下跌，从￥10到￥5，甚至到￥1，信心与毅力再三经受考验，最后终于因为恐惧而抛售，废物回收换点零钱打个牙祭。

　　

　　如果你被套后准备转为长线，恭喜你，想法正确，这是炒股不赔钱的法宝：短线被套转为中线，中线被套转为长线。

　　

　　但是卧倒不动等候解套的做法有问题。我会首先问自己一个问题：对所买的股票有信心吗？在可能的台海战争、原子弹爆炸、瘟疫流行、饥民造反等几十年漫长岁月中，会一直对此股票信心十足吗？

　　

　　如果有信心，那么我不会卧倒不动，而是会逢低买入：￥5时买，￥1时买，￥0.1时还买，反正不怕摘牌，为什么不越低越买，迟早有咸鱼翻身的那一天。

　　

　　如果没有信心，我也不会止损认赔，而是不着急，悉心研究其它股票，找到自己有信心的股票，然后换到那些股票上。反正水涨船高水降船低，股市低迷时股票都便宜，换手不吃亏。转到有信心的股票上后，就可以逢低买入了。

　　

　　以上是炒股不赔钱的心法，是我的秘诀，虽然只有寥寥几行，看似简单，没有什么难的，就像哥伦布将鸡蛋立在桌上的道理一样地简单。只是一层纸，但往往不捅不破，对很多人来讲，永远是一座山。

　　

　　秘诀一般是不传之密，不能向人透露，不轻易与人深谈，书里也不会轻易写出。但是我发现其实这种秘诀，拦路奉上，往往也无人问津，弃如瓦砾。真的说出来，不一定有人相信，只有在同一境界的人才能体悟到。

　　

　　以上是我的炒股保证不赔钱法，属于风险管理。要想在股市赚钱，只有风险管理是不够的，需要有一套完整的交易系统，包括：风险管理、投资策略和拐点预测。风险管理是保护资金和利润；投资策略指示不同实际情况下的具体操作；拐点预测得到买入和卖出信号。三者是相辅相成的，缺一不可。

　　

　　以上所说内容，纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者如果据此操作，则风险自担。

　　

　　有兴趣咱接着聊，没兴趣一笑了之。

 

　　我的心法很简单：被套了，

　　如果是有信心的股票，就逢低买入；

　　如果是没信心的股票，就使用平移大法，换到有信心的股票上，再逢低买入。

　　简单管用，尤其是现在熊市，可以避免赔钱。

　　也许算不上秘诀，但是很多人不知道，或者知行不一，只知道止损认赔，或者趴下不动，都是赔钱心理。

 

　　一、风险管理

　　

　　用价值投资的理念，从宏观和行业、企业联系，判断股票的安全性。如果对所持的股票没信心，就换手到有信心的股票上。对于有信心的股票，逢低买入，在趋势的底部补仓。

　　短线投机被套，转化为中线投资；中线投资被套，转化为长线投资。

 

　　二、投资策略

　　

　　长线低风险低回报，短线高风险高回报，中线投资的风险和回报适中。

　　长、中、短线一起做，比单做一线更合理。将中线被套的股票作为长线投资，可以确保资金安全。利用短线为中线进行增仓或者减仓，比纯粹做中线要合算。

　　

　　是追涨杀跌，还是低买高卖？To be, or not to be? That is a question. 买出还是卖入，这是个问题。投资策略就是解决何时买、卖以及数量多少这个问题。

　　

　　举个例子，以2万总资金为例，在股价￥20时，￥4000买入200股作为底仓，打死也不卖，除非换手到其它股票上。（为叙述简单起见，以下忽略交易费。）